中国汽车合资市场能持续多久？
当中国在 1980 年代首次向西方工业开放国际边界时，汽车 OEM 对中国的潜力垂涎三尺。中国注定要成为一个经济强国，拥有庞大的消费群体，而这些消费群体的的生活越来越富裕，中国在当时展现了可以与美国相媲美的能力。
1994 年，我亲眼目睹了上海的成长，农田变成了摩天大楼和高速公路（几乎在一夜之间），这座城市瞬间变成了大都市。当时，外国汽车企业占据了近 100% 的市场份额，尤其是德国和美国的汽车制造商，率先进入市场。
有升必有降
为了获得市场准入，中国政府要求汽车 OEM 与当地公司合作，以交流知识、技术并开始开发国产品牌汽车。然而，自那以后发生了很多变化，2015 年跨国公司正面临更严格的合资法规以及更加激烈的竞争。结果是无法再像以前那样在中国赚取高额利润。随着市场开始出现脆弱迹象，跨国公司何时会将重心从中国转移到印度、东南亚甚至非洲？
那么，在这 30 年中究竟发生了什么变化？
让我们从基础开始，主要是生产成本的上升。
由于生活水平的提高，中国的平均工资呈指数级增长，工厂员工也不例外。事实上，工厂工作受到的冲击最大，因为与其他行业相比，工资很低，而且大多数年轻公民都在攻读大学学位，正是为了避免这类就业。尽管大多数汽车生产基地已经转向自主或机器人生产，但每个生产基地的工厂工人仍然由数百甚至数千名员工组成，这使得 OEM 很难找到合适的低工资员工。
来源：ACEA，汽车工业袖珍指南，2015 年
同样重要的还有合资协议，这些协议经常变得更加严格。
以前，通常的做法是，外国 OEM 至少保持 51:49 的比例，以便控制合资企业的战略和方向。最近，趋势已经转向有利于本地合作伙伴，包括一些持有 50:50 平价的合作伙伴。这引起了利益冲突，因为国外和国内的 OEM 往往有不同的长期利益和战略。在发展中地区投资时，来自政府的压力更加大，例如大众汽车在新疆农村投资 30 亿美元建立的生产基地，这也成为跨国公司的障碍。
是否存在竞争过于激烈的情况？
市场的另一个转变是本地和国际竞争的加剧。
长安、东风、吉利、长城、比亚迪等本土生产商已经开始在中国市场上崭露头角。虽然他们的品牌无法与丰田、大众或福特等汽车巨头相提并论，但他们的市场份额已稳步增长至 22%。然而，如果算上从卡车到公共汽车到两轮/三轮车的所有机动车辆时，市场份额接近 50%。此外，最重要的是，外国汽车必须承受进口税、消费税和增值税，导致他们的汽车比在西方国家贵 1.5 到 2.5 倍。这导致只有中上层资产阶级和上层阶级公民才能负担得起，而在这个大约 14 亿人口中占大多数的工人阶级倾向于瞄准本地品牌。
最后，汽车市场增速开始出现回落迹象，目前增速约为 7.4%（KPMG，2014 年）。
市场已经开始饱和，年轻一代慢慢失去了拥有汽车的兴趣，二手车市场以惊人的速度增长。事实上，今天在中国生产的很大一部分汽车不是在中国销售，而是在邻国销售。与此同时，随着城市化和生活水平提高等其他趋势，印度和东南亚正以两位数的增长率增长。正因为如此，丰田等跨国公司已经开始在泰国发展生产中心，而福特则开始专注于墨西哥的生产，这一趋势明显显现。
这并不是说中国的情况都是坏消息。
事实上，中国的汽车市场很有可能在未来几十年仍将是全球最大的汽车市场。在全球销售的所有汽车中，中国仍占 25-30%（毕马威会计师事务所，2014 年），而产量也接近 27%（ACEA，2015 年）。此外，尽管外国 OEM 的增长速度已经放缓，但大多数大型企业的增长率与西半球相比仍是很大的。例如，截至 2015 年第一季度，宝马的增长率为 5.4%，而奥迪为 6.1%，梅赛德斯为 15.0%（福布斯，2015 年）。
来源：毕马威，高管调查，2014 年
中国消费者对买车和买房一样看重。
与西方国家相比，中国的另一个好处是文化不同，特别是在涉及到财富和地位的时候。在中国，相当数量的公民最近已达到中产阶级或上层阶级，他们的优先事项之一仍然是尽快购买一辆车。事实上，一项研究（麦肯锡，2012 年）发现，中国消费者对购买汽车的重视程度不亚于购买房子和为子女提供教育。特别是，他们以外国品牌汽车为目标，因为汽车体现出财运、财富和某种生活方式。此外，最重要的是，众所周知，中国极其富有的公民会购买多辆豪华汽车作为收藏品。你会惊讶于我有很多次走进一个停车场，看到一排法拉利、兰博基尼和保时捷，而它们的主人只是一个人或一个家庭。
最后，规避风险的生产商仍将留在中国，因为中国是一个成熟的经济体，25 年来一直对 OEM 有利。事实是，东南亚、印度或非洲等地区可能很诱人，但也存在一定程度的风险，而且不能保证会获得与中国类似的成功，至少在未来十年内不会。一些生产商可能只是决定稳扎稳打，并留在一个仍然提供正增长和利润的经济体中。
那么，你认为会发生什么？哪个国家有潜力成为下一个中国？
中国一直是汽车行业的领跑者，无论是生产还是销售。对跨国 OEM 而言，它仍然是一个有吸引力的目的地，但裂痕已经开始显现。长期来看会发生什么谁也不知道，但我们知道的是，增长正在放缓，市场正在饱和，监管以及竞争正在升温。跨国公司正注意到这一点，权衡他们的选择，并已经计划进入下一个市场。
